Depot-Kosten-Rechner: TER, Depotgebühren & langfristiger Effekt von Fondskosten
Was ist die Total Expense Ratio (TER)?
Die Total Expense Ratio (TER) ist die jährliche Gesamtkostenquote eines Investmentfonds oder ETFs und wird als Prozentsatz des verwalteten Vermögens angegeben. Sie umfasst Verwaltungsgebühren, Lizenzkosten für den Index, Prüfungsgebühren und weitere operative Kosten. Die TER wird täglich anteilig dem Fondsvermögen belastet und mindert damit direkt die Rendite – sie erscheint nicht als separate Abbuchung auf Ihrem Konto, sondern reduziert den Anteilswert.
Günstige Aktien-ETFs auf große Indizes haben heute oft eine TER von 0,05–0,20 % pro Jahr. Aktiv verwaltete Fonds verlangen häufig 1,5–2,5 % oder mehr. Der Unterschied klingt gering, wird aber über Jahrzehnte zu einem massiven Renditeunterschied.
Depotgebühren und Transaktionskosten
Neben der TER fallen weitere Kosten an: Depotgebühren werden von der depotführenden Bank oder dem Broker erhoben – Neobroker wie Trade Republic oder Scalable Capital bieten häufig kostenfreie Depots an, klassische Filialbanken berechnen oft 0,1–0,5 % des Depotvolumens jährlich. Transaktionskosten fallen bei jedem Kauf und Verkauf an, variieren stark je nach Anbieter und Ordervolumen und können bei kleinen Sparplänen relativ zur Anlagesumme erheblich sein.
Zusätzlich kann bei manchen ETFs ein Spread anfallen – die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs an der Börse. Bei liquidem ETFs auf große Indizes ist dieser meist minimal, bei exotischen Nischen-ETFs kann er mehrere Zehntel Prozent betragen.
Der langfristige Effekt von Gebühren auf das Endvermögen
Der Gebühendruck addiert sich über die Jahre enorm. Ein Beispiel: 100.000 € angelegt über 30 Jahre bei 7 % Rendite vor Kosten ergeben rund 761.000 €. Bei einer TER von 1,5 % sinkt die effektive Rendite auf 5,5 % – das Endkapital beträgt nur noch rund 518.000 €. Die Differenz von über 240.000 € entspricht dem Betrag, der durch Kostenoptimierung erhalten werden kann.
Dieses Beispiel verdeutlicht, warum die Wahl kostengünstiger ETFs und Broker für den langfristigen Vermögensaufbau wichtiger ist als kurzfristige Renditeoptimierung. Jeder Basispunkt an eingesparten Kosten wirkt als dauerhafter Renditeboost.
So nutzen Sie den Depot-Kosten-Rechner
Unser Depot-Kosten-Rechner ermöglicht Ihnen, die Gesamtkosten Ihres Portfolios transparent zu machen. Geben Sie Ihre Depotpositionen mit jeweiliger TER, die jährliche Depotgebühr und die durchschnittliche Transaktionsfrequenz ein. Das Tool errechnet die gewichtete Gesamtkostenquote sowie den kumulierten Kostenbetrag über Ihren gewünschten Anlagehorizont – und zeigt, wie viel mehr Endvermögen Sie durch einen Wechsel zu günstigeren Produkten erzielen könnten.